活動(dòng)標(biāo)題
- 2013中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)主題論壇
活動(dòng)描述
- 2013中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)將于2013年11月2日至5日在天津市梅江會(huì)展中心召開(kāi)。大會(huì)于11月3日（星期日）10:30舉行主題論壇：機(jī)遇、挑戰(zhàn)、發(fā)展。來(lái)自國(guó)內(nèi)外的政府高級(jí)官員、企業(yè)高管及行業(yè)專(zhuān)家就大會(huì)主題發(fā)表演講。中國(guó)網(wǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)圖文直播，敬請(qǐng)關(guān)注！
文字內(nèi)容：
- 主持人 國(guó)土資源部總工程師鐘自然:
尊敬的各位來(lái)賓，女士們、先生們，歡迎各位朋友出席今天的主題論壇，今天將有兩位嘉賓在主題論壇上發(fā)表演講。首先發(fā)表演講的是中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲女士。譚雅玲擔(dān)任多所大學(xué)教授，長(zhǎng)期致力于國(guó)際經(jīng)濟(jì)、國(guó)際金融的研究，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)與前景有著深入的分析。譚雅玲女士今天演講的題目是“國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境新特色與新趨勢(shì)”?，F(xiàn)在以熱烈的掌聲歡迎譚雅玲女士。
2013-11-03 10:33:58
- 譚雅玲:
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，非常高興再一次來(lái)到天津參加國(guó)際礦業(yè)大會(huì)，這個(gè)大會(huì)的聲勢(shì)和影響力非常大，跟現(xiàn)在的國(guó)際環(huán)境、跟現(xiàn)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)特色有非常重要的關(guān)系。
作為長(zhǎng)期跟蹤國(guó)際市場(chǎng)的學(xué)者，我提出國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新特色與新趨勢(shì)。我不是以“新”來(lái)吸引大家的眼球，我講“新”有重要的含義和重要內(nèi)容。
我們?cè)谟懻撔蝿?shì)的時(shí)候，議論現(xiàn)在所處的現(xiàn)狀的時(shí)候，不要被輿論化。網(wǎng)絡(luò)非常的發(fā)達(dá)，我們第一時(shí)間可以得到世界所有的資訊，但是網(wǎng)絡(luò)的發(fā)達(dá)需要有自己的分析、判斷和主見(jiàn)，所以這個(gè)會(huì)議的主題是“機(jī)遇、挑戰(zhàn)、發(fā)展”，首先要的是識(shí)別力。怎么樣去識(shí)別經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，怎么樣發(fā)現(xiàn)自己的機(jī)遇和機(jī)會(huì)，怎么樣抓住改革與發(fā)展才是關(guān)鍵點(diǎn)。盲從地談機(jī)會(huì)和機(jī)遇，實(shí)際上會(huì)喪失我們的主權(quán)和主見(jiàn)，這對(duì)我們的發(fā)展是非常不利的，所以我要展開(kāi)來(lái)講一講國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新特色。
2013-11-03 10:51:00
- 譚雅玲:
國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈現(xiàn)的新特色是什么？我自己的看法基本穩(wěn)定。至于基本穩(wěn)定的關(guān)鍵要素在哪？在于發(fā)達(dá)國(guó)家有影響力、有主導(dǎo)力。我們的輿論議論得非常簡(jiǎn)單：發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)不行了，發(fā)展中國(guó)家很行?？吹氖窃鏊伲?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只有1%和2%，發(fā)展中國(guó)家的增速是4%和14%。但是要記住，發(fā)達(dá)國(guó)家是有實(shí)力的國(guó)家，是有勢(shì)力的國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家只具備了規(guī)模和速度。所以從這個(gè)角度去看，怎么樣去分析國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，這是非常重要的，而我個(gè)人認(rèn)為，現(xiàn)在對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的分析，第一分析方法不對(duì)。世界經(jīng)濟(jì)的分析方法、國(guó)際經(jīng)濟(jì)的分析方法是動(dòng)態(tài)的，而我們市場(chǎng)的分析是靜態(tài)的。每一年的國(guó)際貨幣組織、世界銀行的年會(huì)非常重要，4月份是春季會(huì)議，10月份是秋季會(huì)議，兩次會(huì)議會(huì)引起世界經(jīng)濟(jì)的振蕩和調(diào)整。因?yàn)槿藗冇渺o態(tài)的觀(guān)點(diǎn)來(lái)預(yù)測(cè)世界經(jīng)濟(jì)，如果這樣的機(jī)構(gòu)把世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)向上挑，全世界會(huì)一片樂(lè)觀(guān)；如果這兩家機(jī)構(gòu)把世界經(jīng)濟(jì)向下調(diào)整，世界經(jīng)濟(jì)會(huì)一片悲觀(guān)。所以如果從分析方法的角度看，除了要看經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)指標(biāo)，還要看經(jīng)濟(jì)的實(shí)力。
2013-11-03 10:54:43
- 譚雅玲:
美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)盡管很弱，沒(méi)有中國(guó)高。但是美國(guó)是一個(gè)有實(shí)力的國(guó)家，美國(guó)更是一個(gè)有勢(shì)力的國(guó)家。美國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)的占有率達(dá)四分之一，百分之二十五，這個(gè)數(shù)并不具備優(yōu)勢(shì)，但如果加上美元的優(yōu)勢(shì)，會(huì)是70%、80%，透過(guò)這個(gè)角度看，怎么分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境和形勢(shì)是第一個(gè)重要的方法論。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)到底如何，不是看網(wǎng)絡(luò)媒體的輿論去論證美國(guó)經(jīng)濟(jì)這不好那不好，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的能量是用戰(zhàn)略來(lái)規(guī)劃的，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的能量是用升級(jí)換代來(lái)推進(jìn)的。
2013-11-03 10:58:18
- 譚雅玲:
我們所熟悉的美國(guó)經(jīng)濟(jì)和真正的美國(guó)經(jīng)濟(jì)是有很大差異的。一個(gè)工業(yè)化的時(shí)代，美國(guó)處在什么樣的水平？美國(guó)是再工業(yè)化。它的工業(yè)化落腳點(diǎn)是納米技術(shù)，是機(jī)器人的技術(shù)，是頁(yè)巖氣的技術(shù)。我們中國(guó)也在進(jìn)行工業(yè)化，我們叫正在工業(yè)化，我們工業(yè)化的落點(diǎn)是什么？加工、燃料加工、深加工。這兩者具有可比性嗎？是一個(gè)水平和階段嗎？我們很盲從，把這樣的論點(diǎn)去簡(jiǎn)單比較。所以透過(guò)這個(gè)角度去講，我想說(shuō)的世界經(jīng)濟(jì)基本穩(wěn)定、美國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言是非常重要的。它的新能源戰(zhàn)略已經(jīng)促成了美國(guó)換代升級(jí)的效果。它原來(lái)叫石油大國(guó)，什么樣的石油大國(guó)？是消費(fèi)大國(guó)。它現(xiàn)在已經(jīng)轉(zhuǎn)化成石油生產(chǎn)國(guó)，石油出口國(guó)，它的石油對(duì)外依存度是在大量的減少。我們的石油對(duì)外依存度是在大量的增加。所以同樣面對(duì)石油價(jià)格的高漲，美國(guó)面臨的是通縮，我們面臨的是通脹。
國(guó)家資質(zhì)不一樣，國(guó)家水平不一樣，他們面對(duì)同樣的一個(gè)指標(biāo)，結(jié)果卻不一樣。怎么樣分析對(duì)我們是非常重要的？美國(guó)的財(cái)政赤字是我們關(guān)注的焦點(diǎn)，剛剛炒作完的美國(guó)財(cái)政引起的政府部分關(guān)門(mén)，最終的結(jié)果怎么樣？50年如一日，美國(guó)人就是借債度日，美國(guó)人就是80多次提高債務(wù)上限，兩黨有爭(zhēng)論，兩院有爭(zhēng)論，不能違背美國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略，不會(huì)放棄美國(guó)的國(guó)家利益。所以如果從這個(gè)角度分析，我們太局限了，我們太簡(jiǎn)單了，我們被美國(guó)國(guó)債的恐嚇導(dǎo)致心理不安，我們的擔(dān)憂(yōu)加大，所以從這個(gè)角度去看，我們?cè)谟懻撁绹?guó)的很多問(wèn)題的時(shí)候，是與眾不同的，是極其不一樣的，不是通常的國(guó)家和平常的國(guó)家，就跟我們討論美聯(lián)儲(chǔ)一樣。美聯(lián)儲(chǔ)的QE引起了全世界的關(guān)注、全世界的擔(dān)憂(yōu)。美聯(lián)儲(chǔ)是美國(guó)的中央銀行，美國(guó)的中央銀行跟世界所有國(guó)家的中央銀行一樣嗎？我們首先要回答這個(gè)問(wèn)題。美國(guó)的中央銀行跟所有國(guó)家的中央銀行是不一樣的，是超國(guó)界的，是超平常和通常的。它的貨幣供應(yīng)量60%在全世界，是以世界為主；歐洲、日本80%在本土，只有20%在海外。所以我們討論一個(gè)極其特權(quán)的國(guó)家，極其特殊的國(guó)家，我們按照通常的認(rèn)識(shí)，以普通的銀行來(lái)權(quán)衡，所以我們感到很糾結(jié)和擔(dān)憂(yōu)，但是我們?nèi)绻麖倪@幾年的角度去看，美國(guó)的貨幣擴(kuò)充、美國(guó)的寬松政策，不僅僅是實(shí)現(xiàn)美國(guó)本土經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而且是要擴(kuò)大全世界美元霸權(quán)的勢(shì)力范圍。
2013-11-03 10:59:36
- 譚雅玲:
我們都知道，礦產(chǎn)資源原來(lái)在生產(chǎn)領(lǐng)域，不在商品和交易領(lǐng)域，但是我們現(xiàn)在熟悉的礦產(chǎn)、熱衷的礦產(chǎn)都跟金融、都跟美元定價(jià)和報(bào)價(jià)綁在一起了。我過(guò)去理解金融局限在資產(chǎn)，我們現(xiàn)在進(jìn)一步去理解國(guó)際金融，從資產(chǎn)擴(kuò)大到生產(chǎn)，從生產(chǎn)擴(kuò)大到全行業(yè)，自由被納入國(guó)際金融是1999年的事情，2007年到現(xiàn)在資源價(jià)格被納入國(guó)際金融，商品價(jià)格被納入國(guó)際金融、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格都被納入國(guó)際金融，美元寬松的貨幣政策是要覆蓋全世界。
我們讀懂美國(guó)的QE了嗎？我們還是聽(tīng)到輿論在說(shuō)：美國(guó)的經(jīng)濟(jì)不好，所以美國(guó)的QE不會(huì)退出。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)真不好嗎？財(cái)政赤字一年間縮減了多少，47%！從上萬(wàn)億美元變成六千億美元，試問(wèn)哪一個(gè)國(guó)家可以做這樣的快速調(diào)整？透過(guò)這個(gè)角度講，我們講美國(guó)寬松貨幣政策的時(shí)候，怎么樣去識(shí)別和判斷，它的貨幣政策的著眼點(diǎn)和落腳點(diǎn)，是世界的市場(chǎng)，是美元霸權(quán)的覆蓋率。所以我們?cè)趺礃尤ソ庾x美國(guó)寬松的貨幣政策，它的目標(biāo)地和目的地，并非是本土的經(jīng)濟(jì)，而是全世界的擴(kuò)張和覆蓋。
2013-11-03 11:06:43
- 譚雅玲:
第二個(gè)角度需要去想的，美國(guó)的QE還是寬松嗎？我們的市場(chǎng)還在解讀，美國(guó)的QE就是寬松，美國(guó)人明明白白告訴我們，前年的9月份例會(huì)之后，告訴市場(chǎng)、告訴全世界，我未來(lái)的操作方法叫做扭曲操作。何為扭曲操作？美國(guó)人做了解讀，賣(mài)短的買(mǎi)長(zhǎng)的，這叫寬松的政策嗎？這已經(jīng)不叫寬松了，這叫緊縮。他們?cè)诟墒裁?？鎖定利潤(rùn)、鎖定資產(chǎn)、鎖定規(guī)模。賣(mài)出的850億是短期的證券，買(mǎi)回的850億是長(zhǎng)期的抵押債券、長(zhǎng)期的美國(guó)國(guó)債。
這是一種高端的搭配，這是一種戰(zhàn)略的搭配，我們對(duì)這樣的政策和措施解讀得是否清醒，解讀得是否明白，所以我們?cè)趽?dān)心美國(guó)的QE，我們?cè)谄诖碌腝E，我們要什么？這是最大的一個(gè)問(wèn)號(hào)，美國(guó)的政策要的是什么？美元市場(chǎng)的夯實(shí)，美元霸權(quán)的夯實(shí)。
所以從這個(gè)角度去想，我們討論所有的問(wèn)題，分析方法和分析的論點(diǎn)是非常值得引起警惕的，尤其分析不當(dāng)，我們會(huì)進(jìn)入誤區(qū)和盲點(diǎn)。怎么樣分析美國(guó)國(guó)家的特殊性、美元霸權(quán)的特殊性，我們要仔細(xì)地觀(guān)察。
2013-11-03 11:09:13
- 譚雅玲:
第二個(gè)角度，從經(jīng)濟(jì)的角度，要分清主次的定位。我們?cè)谟懻摻?jīng)濟(jì)的時(shí)候，主要方面是什么，實(shí)體經(jīng)濟(jì)；次要方面是什么？共融共聚和服務(wù)；我們伴隨金融大時(shí)代的來(lái)臨，我們?cè)诩泳o金融的投入，金融的務(wù)實(shí)，金融擴(kuò)張，沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)哪來(lái)的金融？美國(guó)要的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我們現(xiàn)在中國(guó)盲從地要金融，沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，金融作為服務(wù)的手段、服務(wù)的工具！能量從哪來(lái)？能力從哪來(lái)？收獲從哪來(lái)？我們是主次顛倒、翻新花樣。包括現(xiàn)在的電子商務(wù)，電子商務(wù)是要服務(wù)和服從于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我們?yōu)榱穗娮由虅?wù)而電子商務(wù)。沒(méi)有了實(shí)體和實(shí)業(yè)，一切電子商務(wù)、一切金融都是空談。所以中國(guó)現(xiàn)階段的著力點(diǎn)應(yīng)該在哪？發(fā)展實(shí)體，著眼于實(shí)體，做強(qiáng)實(shí)體，這才是我們的出路。所以透過(guò)個(gè)角度去想，是層次結(jié)構(gòu)要分明。我們?cè)趺礃尤タ创龂?guó)家資質(zhì)和國(guó)家水平是非常重要的，美國(guó)、歐洲、日本叫什么？是發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家。從這個(gè)角度去想，發(fā)達(dá)和發(fā)展最大的差別就是發(fā)達(dá)是成熟的，發(fā)展是正在建設(shè)；發(fā)達(dá)是高收入，我們是中等收入或者是低收入。我們不在一個(gè)水平點(diǎn)上，我們?cè)谟懻撌澜鐔?wèn)題時(shí)不要混雜，把中國(guó)和日本，把中國(guó)和美國(guó)比，這叫做錯(cuò)亂，不僅找不到方向，反而會(huì)給別人提供機(jī)會(huì)。定位如果不準(zhǔn)確，不是抓住了機(jī)遇，而是給自己帶來(lái)更大的麻煩和壓力。怎么樣梳理這些問(wèn)題，對(duì)我們當(dāng)今企業(yè)家、當(dāng)今的銀行非常重要，各盡其職是主基調(diào)，不要跨行業(yè)，不要跨領(lǐng)域，我們的基礎(chǔ)不足，沒(méi)有到完全的混業(yè)，沒(méi)有到完全的交叉。
2013-11-03 11:11:49
- 譚雅玲:
鋼鐵行業(yè)是國(guó)家最亮麗的世界板塊，我們稱(chēng)之為產(chǎn)能過(guò)剩。鋼鐵行業(yè)缺少精品和特鋼、精鋼，這是我們鋼鐵發(fā)展主要方向，但是鋼鐵行業(yè)沒(méi)有靜心研發(fā)，我們?cè)谧鐾顿Y、期貨、投機(jī)，在暴利，這樣的鋼鐵會(huì)有出路嗎？不會(huì)有出路。本業(yè)是鋼鐵，輔業(yè)是金融；專(zhuān)業(yè)是鋼鐵，輔業(yè)是金融。我們主次不清楚，所以當(dāng)下在面對(duì)金融大時(shí)代的時(shí)候，還是向發(fā)達(dá)國(guó)家一樣走完初級(jí)和中級(jí)，初級(jí)是速度和規(guī)模，中級(jí)是研發(fā)和研究要準(zhǔn)，高級(jí)階段是擴(kuò)張的階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)尚未到擴(kuò)張的階段，發(fā)達(dá)國(guó)家有基礎(chǔ)，發(fā)達(dá)國(guó)家有品牌，發(fā)達(dá)國(guó)家有品質(zhì)，他們可以擴(kuò)張，他們會(huì)回收利潤(rùn)，他們會(huì)回收利益。我們不具備這樣的資質(zhì)，所以現(xiàn)在我們盲從地喊，中國(guó)投資海外高潮是不是有點(diǎn)過(guò)度了？難道我們自己不需要投資嗎？我們的西部需要投資。眾所周知，我們的中小企業(yè)需要投資，企業(yè)家都明白。我們的農(nóng)村需要投資，我們的城鎮(zhèn)化、我們的霧霾跟我們現(xiàn)在的農(nóng)業(yè)不足有沒(méi)有關(guān)系？我們每一個(gè)人的社會(huì)保障體制需要投資，霧霾多、污染多，生病多，難病、大病多，我們?yōu)槭裁床槐Ｕ仙鐣?huì)保障體制，增加醫(yī)療設(shè)備，增加醫(yī)護(hù)人員，使我們的生命可以得到保障，我們的發(fā)展才會(huì)有希望。
2013-11-03 11:16:02
- 譚雅玲:
所以從這個(gè)角度去看，怎么看待宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)我們的發(fā)展是至關(guān)重要的。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境不那么簡(jiǎn)單，需要專(zhuān)業(yè)，需要靜心，需要用自己的判斷力去識(shí)別，而不是網(wǎng)絡(luò)媒體怎么說(shuō)，我們就怎么傳播，這樣對(duì)中國(guó)而言，一個(gè)不成熟的國(guó)家，一個(gè)正在健全的國(guó)家是非常不利的，我們要把網(wǎng)絡(luò)變成我們識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的工具，而不是把網(wǎng)絡(luò)變成我們投機(jī)的機(jī)遇。所以從這個(gè)角度講，怎么看待機(jī)會(huì)，對(duì)我們市場(chǎng)發(fā)展是非常重要的。
2013-11-03 11:20:02
- 譚雅玲:
第二個(gè)角度我要講的，我們面臨的新特色，就是流動(dòng)性過(guò)剩，流動(dòng)性過(guò)剩是超越了傳統(tǒng)，超越了傳統(tǒng)理論，但是我們當(dāng)下很多宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的分析、很多金融市場(chǎng)的分析是停留在、僵化在、固化在流動(dòng)性不足的時(shí)代。
一個(gè)通貨膨脹，我們要面對(duì)現(xiàn)實(shí)，我們的通脹指標(biāo)很低，我們可以繼續(xù)采取降息嗎？這種思路和套路對(duì)不對(duì)？我們的通脹是1.7、3.1，這比我們前年的水平要大大的低了，前年我們的水平平均5.4，最高6.5，我們很滿(mǎn)足嗎？我們不用再加息了，我們只要降息了，但是我們要找著感覺(jué)，談?wù)劯惺堋ｋy道我們面對(duì)的物價(jià)在下行嗎？所有人都會(huì)告訴我，不是下行，是在上漲，是在高漲。我們的生活必需品，我們的生活日常用品都在漲價(jià)，我們處在流動(dòng)性過(guò)剩的時(shí)代，流動(dòng)性過(guò)剩最大的特色是什么？是投資很強(qiáng)，是投機(jī)很瘋狂。
我們?cè)诹鲃?dòng)性不足的時(shí)代，我們?nèi)?quán)衡我們通脹的時(shí)候，是以需求為準(zhǔn)，我們現(xiàn)在在流動(dòng)性過(guò)剩的時(shí)代，去權(quán)衡我們通脹的時(shí)候，是投資為主，甚至是投機(jī)為主。
2013-11-03 11:20:40
- 譚雅玲:
所以我們新的領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平主席在告訴我們什么，中國(guó)不要老套路，要有新思維，他告訴我們什么，是要發(fā)現(xiàn)新的理論原理，總結(jié)出新的市場(chǎng)循環(huán)，要去揣摩新的市場(chǎng)組合，最大的特征是流動(dòng)性過(guò)剩的新時(shí)代，甚至可以說(shuō)，流動(dòng)性泛濫的新時(shí)代。面對(duì)這樣的時(shí)代，最重要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是控制力，有沒(méi)有控制力對(duì)一個(gè)國(guó)家的安逸、對(duì)一個(gè)國(guó)家的安危是至關(guān)重要的。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量和貨幣供應(yīng)量之比有多少？歐洲的貨幣總量跟經(jīng)濟(jì)總量和貨幣供應(yīng)量之比有多少？日本有多少？沒(méi)有超標(biāo)經(jīng)濟(jì)總量，美國(guó)是62%，日本是54%，所以從這個(gè)角度去看，中國(guó)的貨幣供應(yīng)量和經(jīng)濟(jì)總量之間之比是多少？我們有健全的市場(chǎng)嗎？我們有專(zhuān)業(yè)的投資策略嗎？我們有沒(méi)有準(zhǔn)確的投資目的地，所以我們現(xiàn)在要做的是回歸正常，回歸平常、把最傳統(tǒng)的東西落實(shí)到中國(guó)，而不是盲從的創(chuàng)新、簡(jiǎn)單的膨脹、極度的瘋狂。
2013-11-03 11:22:17
- 譚雅玲:
這對(duì)中國(guó)是安危不利、安全不利，我們過(guò)度脫離了國(guó)情，我們過(guò)度超越了國(guó)際的規(guī)律。這是冒險(xiǎn)，這不是機(jī)會(huì)。所以在面對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩大環(huán)境的時(shí)候，我們應(yīng)該看到的問(wèn)題是什么？資質(zhì)和地位。資質(zhì)和地位非常的重要，這里面就涉及到人民幣走向哪里，人民幣國(guó)際化是熟悉的語(yǔ)言，但是國(guó)際化的概念是什么？就是貨幣的自由兌換，就是貨幣可以成為國(guó)際儲(chǔ)配貨幣，這個(gè)非常明確的目標(biāo)。我們?yōu)槭裁椿\統(tǒng)喊國(guó)際化，美元走什么樣的前景——全球化，全球化和國(guó)際是機(jī)會(huì)嗎？是矛盾、對(duì)沖、對(duì)立，中國(guó)的策略睿智不睿智，我們中國(guó)的戰(zhàn)略聰明不聰明，一目了然。所以我們要的就是準(zhǔn)貨幣的地位，要的就是儲(chǔ)配貨幣的資質(zhì)，所以我們的定義一定要準(zhǔn)確，匯率要走向海外市場(chǎng)，全民要做的準(zhǔn)備是什么？匯率的知識(shí)、匯率的技術(shù)、匯率的經(jīng)驗(yàn)、匯率的戰(zhàn)略。
但是中國(guó)的投資者、中國(guó)的企業(yè)家有多少人在研究匯率，有多少人懂得匯率，這是我們的盲點(diǎn)，這是我們的弱點(diǎn)，跟我們的期待人民幣走向海外市場(chǎng)完全背離。透過(guò)這個(gè)角度講，貨幣資質(zhì)怎樣定位，這對(duì)我們現(xiàn)在發(fā)展是非常重要的。
定位要準(zhǔn)確，行為要清晰，結(jié)果會(huì)明確。我們首先定位不準(zhǔn)確，對(duì)我們來(lái)講是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)，第二個(gè)目標(biāo)和目的是什么，是需要戰(zhàn)略規(guī)劃，我們的目標(biāo)是什么，是使國(guó)家強(qiáng)大起來(lái)，使中華民族在世界上有更強(qiáng)的影響力。所以從這個(gè)角度講，我們期待人民幣離岸市場(chǎng)建設(shè)。脫離了中國(guó)市場(chǎng)在岸的健全，一定是先本土后海外，先國(guó)內(nèi)后國(guó)際，先在岸后離岸。我們是顛倒了程序和順序，所以我們拼命地喊，我們的資金不高，我們的資產(chǎn)不夠，我們的程序不夠。所以透過(guò)這個(gè)角度去想，怎么看待金融的規(guī)律，怎么看待市場(chǎng)，我們學(xué)點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，對(duì)中國(guó)現(xiàn)在的改革，對(duì)中國(guó)現(xiàn)在的開(kāi)放是非常重要的。
如何去拿捏，如何去把握政府、企業(yè)家、投資者、老百姓都是至關(guān)重要的。
2013-11-03 11:25:23
- 譚雅玲:
第三個(gè)角度需要考慮的是戰(zhàn)略和策略，。美國(guó)人很高端，美國(guó)人很高級(jí)，但是美國(guó)人用的是最簡(jiǎn)單的原理，美國(guó)人用的是最低端的理論：貨幣升值會(huì)削弱競(jìng)爭(zhēng)力，貨幣貶值會(huì)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)經(jīng)濟(jì)如此之好，美元在貶值，歐洲經(jīng)濟(jì)如此不好，歐元在升值，這個(gè)是戰(zhàn)略博弈和策略智慧。中國(guó)是什么樣的國(guó)家，人民幣能夠一直升值嗎？我們?yōu)槭裁雌诖?，我們?yōu)槭裁雌诖?，我們破了7結(jié)果是什么？世界工廠(chǎng)老大沒(méi)有了。貿(mào)易的優(yōu)勢(shì)在下降。我們追求目的是什么，我們太盲從和簡(jiǎn)單了。怎么樣用匯率保衛(wèi)自己，怎么樣用匯率保護(hù)自己，對(duì)中國(guó)當(dāng)今的改革是至關(guān)重要的，我們看到中國(guó)經(jīng)濟(jì)不好，人民幣升值，不應(yīng)該歡呼慶賀，應(yīng)該憂(yōu)慮和糾結(jié)，風(fēng)險(xiǎn)巨大，風(fēng)險(xiǎn)是非常致命的，金融危機(jī)升值到貶值，我們升了八年，貨幣市場(chǎng)走了四輪兩高兩低，我們只有一輪違背了規(guī)律，嚴(yán)重違背了規(guī)律，我們沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎？我們有巨大的風(fēng)險(xiǎn)！
怎么看待這個(gè)問(wèn)題，是應(yīng)該引起我們的各個(gè)方面深入的探討，需要反省、需要檢討的，匯率是雙邊的，匯率一定是以我為主，不是以它為主，不是為別人做嫁衣。透過(guò)這個(gè)角度，怎么看待流動(dòng)性過(guò)剩新的現(xiàn)象、新的特色對(duì)我們分析問(wèn)題，研究問(wèn)題、看待市場(chǎng)是一個(gè)重要的前提。
2013-11-03 11:30:23
- 譚雅玲:
最后一個(gè)角度，我們面對(duì)的是一個(gè)新的趨勢(shì)，什么樣的趨勢(shì)？美元霸權(quán)的新時(shí)代。全世界認(rèn)為美國(guó)有國(guó)債的巨大壓力，美國(guó)有財(cái)政赤字的巨大壓力，所以美元要崩盤(pán)，金本位要回歸，美國(guó)的債務(wù)經(jīng)濟(jì)要瓦解，這個(gè)是市場(chǎng)的一種輿論導(dǎo)向。但是實(shí)實(shí)在在的美元是處在什么樣的階段？我的論語(yǔ)是“美元處在鼎盛的時(shí)代”。
第一有霸權(quán)的特點(diǎn)，具有報(bào)價(jià)的特點(diǎn)，這是一個(gè)定價(jià)、一個(gè)報(bào)價(jià)，覆蓋了所有的市場(chǎng)，覆蓋了所有的經(jīng)濟(jì)，覆蓋了所有的產(chǎn)業(yè)。美元是弱了嗎？美元是走的越來(lái)越強(qiáng)了？而我們的市場(chǎng)是物化，我們物化在哪？美元和黃金是正相關(guān)，我們過(guò)去習(xí)慣是反相關(guān)，我們沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)的變化去轉(zhuǎn)換，我們固化在美元和黃金，美元和石油是反相關(guān)，美元和股票是什么關(guān)系？這是新的命題，我們看到黃金在跌，跌的超出我們的預(yù)料，但是我們看股票在漲，美國(guó)的股票在漲，歐洲的股票在漲，日本的股票在漲，股票和黃金成了新的搭配，新的組合。
2013-11-03 11:32:34
- 譚雅玲:
我們發(fā)現(xiàn)了嗎？所以我們簡(jiǎn)單討論一下黃金，美元報(bào)價(jià)和定價(jià)黃金改變了嗎？第二個(gè)問(wèn)號(hào)——流動(dòng)性過(guò)剩改變了嗎？有人可能會(huì)問(wèn)，譚老師你前面講了美國(guó)人從寬松變成緊縮，但是我們別忘記了，日本在寬松、歐洲在寬松、印度在寬松，巴西在寬松，澳大利亞在寬松。美國(guó)收縮了，全世界在寬松，流動(dòng)性減少了嗎？沒(méi)有減少，全世界的流動(dòng)性62萬(wàn)億，全世界的GDP不到60萬(wàn)億。所以透過(guò)這個(gè)角度講，我們?cè)谔厥獾臅r(shí)代，造勢(shì)者、操縱者在揣摩我們的心，在研究我們的思路。我們?cè)谘芯渴裁?？我們只在研究?jī)r(jià)格。這個(gè)價(jià)格怎么走，我去抄底。價(jià)格怎么走，我去做一個(gè)市場(chǎng)的選擇。價(jià)格重要還是價(jià)值重要，價(jià)格重要還是戰(zhàn)略重要？中國(guó)的投資者非常的簡(jiǎn)單，有錢(qián)就是投資者，我們是靠財(cái)富、資金和規(guī)模決定勝負(fù)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家沒(méi)有錢(qián)可以成為投資者，他們靠的是什么？靠的是技術(shù)、專(zhuān)業(yè)、戰(zhàn)略、經(jīng)驗(yàn)。我們中國(guó)缺什么一目了然。所以透過(guò)這個(gè)角度講，我們應(yīng)該有短期的目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)要很清晰，當(dāng)下我們應(yīng)該干什么，發(fā)展實(shí)體，中國(guó)的實(shí)體不足，這是我們最致命的弱點(diǎn)，實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈缺乏這是我們最大的弊端，簡(jiǎn)單概括為利率要市場(chǎng)化，利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵要素是利率嗎？是金融嗎、是金融機(jī)構(gòu)嗎，利率市場(chǎng)化最根本是產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、地區(qū)。
2013-11-03 11:33:33
- 譚雅玲:
1996年我們推過(guò)利率市場(chǎng)化，我們?yōu)槭裁赐撇幌氯?？東部的資金需求往東，西部的需求青海，兩個(gè)標(biāo)志性的地區(qū)，我們無(wú)法推利率市場(chǎng)化，廣東的資金需求巨大，青海的資金需求弱化，我們的西部大開(kāi)發(fā)為什么推廣不了，所以從這個(gè)角度講，我們把利率市場(chǎng)化極端化，利率市場(chǎng)化就是利率，不顧及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我們利率長(zhǎng)化就是金融機(jī)構(gòu)，要記住金融機(jī)構(gòu)只是執(zhí)行單位，所有落腳點(diǎn)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)。所以我們?cè)趺慈ビ懻撨@些問(wèn)題，定力不足、專(zhuān)業(yè)不足、經(jīng)驗(yàn)不足。所以透過(guò)這個(gè)角度去講，中期的政策到底是什么，我們應(yīng)該明確。中國(guó)現(xiàn)在流動(dòng)性過(guò)剩，投機(jī)過(guò)度非理膨脹。我們?cè)谧非笸顿Y創(chuàng)業(yè)公司，私募基金公司，我們什么時(shí)候想過(guò)要搞好農(nóng)業(yè)，我們要精品工業(yè)，我們要高效的服務(wù)業(yè)。我們沒(méi)有去想這些，只想怎么短期獲利，這個(gè)對(duì)國(guó)家而言是一場(chǎng)災(zāi)難，不是一場(chǎng)機(jī)會(huì)，我們自己會(huì)不會(huì)有感受？我們的感受是什么？錢(qián)多了，生活幸福嗎？生活指標(biāo)在下降，我們都在期待藍(lán)天白云，這是我們的生活一個(gè)悲哀，我們發(fā)展的最終目標(biāo)地到底是什么？不能太茫然了，不能太草率了，這是國(guó)家民族的命運(yùn)，怎么樣發(fā)展需要有民族感，需要有國(guó)家感，怎么樣去發(fā)展，這對(duì)我們當(dāng)下非常的重要。
2013-11-03 11:36:12
- 譚雅玲:
所以從最后一個(gè)角度來(lái)看，長(zhǎng)期的戰(zhàn)略要有規(guī)劃！美國(guó)的國(guó)家之所以發(fā)展好，是有規(guī)劃的，我們看到兩院兩黨在爭(zhēng)吵，前年?duì)幊?、去年?duì)幊?、今年?duì)幊?，最終吵來(lái)吵去是回歸美國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略，回歸美國(guó)的國(guó)家利益，怎么樣用系統(tǒng)和常規(guī)化，用國(guó)民的向心力、國(guó)家的向心力統(tǒng)籌管理、全員管理，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以干預(yù)，干預(yù)要合理、合法，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不是私有化，不是完全的自我化、個(gè)性化。所以透過(guò)這個(gè)角度講，怎么看待當(dāng)前的形勢(shì)，新的特征和形勢(shì)到底在哪？需要我們沉下來(lái)和靜下來(lái)認(rèn)真對(duì)待，2013年即將結(jié)束，2014年馬上來(lái)臨，我們考慮最多宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)怎么走，國(guó)際國(guó)內(nèi)的差異，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨的周期，金融危機(jī)的周期過(guò)后，世界經(jīng)濟(jì)會(huì)怎么走，發(fā)達(dá)國(guó)家的升級(jí)換代落后世界經(jīng)濟(jì)會(huì)怎么走。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)面臨的是雙重壓力，雙重阻力，周期的問(wèn)題在難為我們，結(jié)構(gòu)的問(wèn)題在阻礙我們，我們是結(jié)構(gòu)和周期雙重并舉。
我們比世界經(jīng)濟(jì)好過(guò)嗎？我們比世界經(jīng)濟(jì)難過(guò)，我們的習(xí)主席在會(huì)議上告訴世界我們是難上難，我們需要世界的理解和容忍，給中國(guó)時(shí)間，給中國(guó)空間，讓我們突破難點(diǎn)，讓我們改革難點(diǎn)，中國(guó)才會(huì)再崛起。
2013-11-03 11:36:26
- 譚雅玲:
相比較世界經(jīng)濟(jì)基本穩(wěn)定，中國(guó)經(jīng)濟(jì)難上難。第一方向正在揣摩和研發(fā)，實(shí)際的對(duì)策正在研究和推出，但是我們是不是就等著三中全會(huì)？所有人在期待三中全會(huì)，三中全會(huì)是大政方針，我們更重要的實(shí)體實(shí)業(yè)繼續(xù)做事和作為，沒(méi)有實(shí)事、沒(méi)有實(shí)業(yè)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還是不可能突破難點(diǎn)改變難關(guān)。
我們要以實(shí)體和實(shí)業(yè)為主，以金融為輔，干自己的本質(zhì)，干自己的專(zhuān)業(yè)，這對(duì)當(dāng)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。所以如果從這些角度去想，市場(chǎng)是上是下，中國(guó)和世界是有差異的，中國(guó)特色，中國(guó)因素已經(jīng)振動(dòng)了世界，已經(jīng)影響了世界，我們要找的是自我的因素，我們不是在找世界因素。所以從這個(gè)角度去想，世界的價(jià)格會(huì)高漲，中國(guó)的價(jià)格有限，股市是一個(gè)代表作，華爾街上市公司有價(jià)值，華爾街股票有價(jià)格，中國(guó)的上市公司沒(méi)有價(jià)值，中國(guó)的股票不會(huì)有價(jià)格。所以我們的上市公司要干什么，要打造價(jià)值，要?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值。中國(guó)當(dāng)下要繼續(xù)發(fā)揮生產(chǎn)力，要研發(fā)出創(chuàng)造力。生產(chǎn)力不足、創(chuàng)造力不夠是中國(guó)最大的難點(diǎn)。
2013-11-03 11:38:17
- 譚雅玲:
怎么樣去改變？這需要認(rèn)真研究行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)自己的狀態(tài)，而不是看著別人去規(guī)劃，而不是看著別人去說(shuō)事。美元的走向是什么？美元以貶為主，到2016年我個(gè)人認(rèn)為美元以貶值為主，金融危機(jī)在收尾階段，美元?dú)W元在決戰(zhàn)階段，中國(guó)貨幣在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)階段。所以從這個(gè)角度去想，美國(guó)現(xiàn)階段需要回收利潤(rùn)，是需要收回回報(bào)率的。
中美之間要進(jìn)行新能源的合作，美國(guó)的新能源在回報(bào)期，中國(guó)的新能源在投入期。美國(guó)之前要求我們中國(guó)跟他開(kāi)展合作，意圖目標(biāo)是什么？一目了然。我們?cè)谕度?，他們?cè)谑斋@。所以透過(guò)這個(gè)角度去想，怎么解讀國(guó)際貨幣基本規(guī)律和趨勢(shì)，需要我們自己價(jià)值的主見(jiàn)、價(jià)格的判斷。
歐元最終怎么樣，我對(duì)它非常的悲觀(guān)，歐洲發(fā)展的主動(dòng)力應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)，但是歐洲沒(méi)有顧及經(jīng)濟(jì)，歐洲在顧及財(cái)政，用財(cái)政解決問(wèn)題。歐元區(qū)有財(cái)政政策嗎？沒(méi)有！歐洲有財(cái)政來(lái)源嗎？沒(méi)有！為什么搞救助，這是毀掉歐元，失去發(fā)展的機(jī)會(huì)，發(fā)展經(jīng)濟(jì)是歐洲的命題，有了經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)有財(cái)政來(lái)源，有了財(cái)政來(lái)源可以解決債務(wù)問(wèn)題，這叫正循環(huán)。
怎么看待歐洲的問(wèn)題是獨(dú)特的，但是歐洲的問(wèn)題跟我們很相似，我們的著力點(diǎn)在哪？金融！我們的忽略準(zhǔn)備放棄的是什么，經(jīng)濟(jì)。我們跟歐洲犯的錯(cuò)誤是一樣的。我們?cè)趺纯创龁?wèn)題是非常重要的，黃金是漲還是跌？中國(guó)大媽?xiě)?zhàn)勝了華爾街？中國(guó)大媽買(mǎi)的是市金，華爾街買(mǎi)的是期金，我們?cè)谝粋€(gè)水平和等級(jí)嗎？我們的黃金投資是實(shí)物金，國(guó)際投資大亨、華爾街時(shí)髦交易，90%是期金。我們跟國(guó)際是一個(gè)水準(zhǔn)嗎？是一個(gè)水平嗎？黃金價(jià)格是有備而來(lái)，是被規(guī)劃的，我們看清了沒(méi)有，我們看透了沒(méi)有，這是關(guān)鍵點(diǎn)。
2013-11-03 11:40:10
- 譚雅玲:
流動(dòng)性過(guò)剩沒(méi)有改變，美元報(bào)價(jià)沒(méi)有改變，黃金的是外匯儲(chǔ)備的重要成份沒(méi)有改變。美國(guó)人又儲(chǔ)備了全世界最多的黃金，全世界的央行都在增值黃金，怎么去論證是非常重要的。所以人民幣的走勢(shì)到底應(yīng)該如何，以自己為主，我們的經(jīng)濟(jì)是初級(jí)階段，我們的企業(yè)是低端水平，我們的發(fā)展是正在進(jìn)行時(shí)，我們要做的是什么，用貨幣保衛(wèi)自己，貨幣貶值會(huì)使自己企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力，我們把數(shù)量和速度概念變成精品、變成品牌，這樣中國(guó)的希望就會(huì)來(lái)臨，很好中國(guó)會(huì)進(jìn)一步地展現(xiàn)。所以我們未來(lái)的前途任重道遠(yuǎn)，路途遙遙，沒(méi)有那么樂(lè)觀(guān)，沒(méi)有那么簡(jiǎn)單，沒(méi)有那么短期，三十年怎么過(guò)來(lái)的，要怎么走，一模一樣，生產(chǎn)力要變成創(chuàng)造力，這是中國(guó)的希望、中國(guó)的未來(lái)。
我的觀(guān)點(diǎn)是從金融角度講的，所以?xún)H供大家做一個(gè)參考，不當(dāng)之處請(qǐng)大家批評(píng)指正，謝謝！
2013-11-03 11:43:42
- 主持人 鐘自然:
女士們、先生們，剛才譚雅玲女士從她的視角對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本的態(tài)勢(shì)、新的特點(diǎn)、新的趨勢(shì)，提出了非常獨(dú)到的觀(guān)點(diǎn)和見(jiàn)解，她的演講最終關(guān)注的是我們對(duì)當(dāng)前和今后全球經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)要突破現(xiàn)象看本質(zhì)，不要被表面的跡象，甚至是與事實(shí)不符的跡象所迷惑，這樣便于我們把握全球和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的真實(shí)面貌和脈絡(luò)，使得我們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括金融活動(dòng)健康持續(xù)發(fā)展。再次感謝譚雅玲女士精彩演講。
下面有請(qǐng)加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)創(chuàng)始人和戰(zhàn)略顧問(wèn)邁克爾·陳德先生發(fā)表演講。邁克爾·陳德先生于1980年創(chuàng)辦了金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)，致力于研究全球金屬現(xiàn)狀和趨勢(shì)，為全球推出了成果，邁克爾·陳德先生演講的題目是“全球機(jī)遇與挑戰(zhàn)：在一個(gè)不可預(yù)知的世界我們可以預(yù)測(cè)什么？”。
2013-11-03 11:46:02
- 邁克爾·陳德:
早上好，各位來(lái)賓，非常抱歉我的PPT沒(méi)有中文版，我盡可能慢點(diǎn)說(shuō)，我相信翻譯能夠幫我翻譯出我所說(shuō)的內(nèi)容。
我們?cè)谝粋€(gè)轉(zhuǎn)型期，全球的社會(huì)經(jīng)濟(jì)也在進(jìn)行深刻的變革，這個(gè)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的未來(lái)，以及未來(lái)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)的能力。在不可預(yù)測(cè)的世界中我們可以預(yù)測(cè)什么呢？現(xiàn)在和近期有什么趨勢(shì)？在中期和長(zhǎng)期有什么趨勢(shì)？如果對(duì)細(xì)節(jié)不能進(jìn)行預(yù)測(cè)，我們將做一些什么呢？這是金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)的數(shù)據(jù)庫(kù)，里面包含了很多數(shù)據(jù)。我們現(xiàn)在有很多經(jīng)濟(jì)信息，還有新聞等等，都是在數(shù)據(jù)庫(kù)之中，等一下給大家講解一下。
2013-11-03 11:52:02
- 邁克爾·陳德:
我們現(xiàn)在不用說(shuō)到全球的各個(gè)細(xì)節(jié)，很多金屬的價(jià)格已經(jīng)在下降，煤炭的情況也不太好，有一些金屬做得不錯(cuò)，但是生產(chǎn)者資本投入還有運(yùn)營(yíng)成本也比較高，所以未來(lái)的價(jià)格也不會(huì)很好?，F(xiàn)在的企業(yè)原來(lái)說(shuō)需要增長(zhǎng)，但是現(xiàn)在說(shuō)有利潤(rùn)就行，但是這些投資者盡可能地減少成本。我們也看到有些很大的企業(yè)中有一些CEO已經(jīng)離開(kāi)了，現(xiàn)在很多的公司為了增長(zhǎng)也花了很多錢(qián)進(jìn)行并購(gòu)?，F(xiàn)在有很多公司減少項(xiàng)目，比如說(shuō)安哥拉項(xiàng)目減少了一半，還有一些公司把他們的資產(chǎn)變現(xiàn)，但是也非常困難。因?yàn)楝F(xiàn)在資產(chǎn)并購(gòu)也減少了，所以一些小的公司也在掙扎。同時(shí)，大家做業(yè)務(wù)的時(shí)候，目標(biāo)國(guó)成本都在增加。
現(xiàn)在的狀況是什么樣的？經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在是不確定的，還有美國(guó)的不確定性，歐洲也有一些問(wèn)題，金磚國(guó)家增長(zhǎng)也不夠好。中國(guó)是我們的過(guò)去十年資源類(lèi)的引擎，中國(guó)現(xiàn)在轉(zhuǎn)為消費(fèi)型的經(jīng)濟(jì)，中國(guó)只有這樣才能達(dá)到長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)持續(xù)性發(fā)展。
另外，還有主權(quán)債務(wù)危機(jī)的問(wèn)題，我們的世界互相連接，因此有的時(shí)候社會(huì)政治變化會(huì)給其他國(guó)家?guī)?lái)一些問(wèn)題。氣候和水的問(wèn)題也是大問(wèn)題，那我們看到氣候變化已經(jīng)影響全球所有氣候變化，大家也看到移民的現(xiàn)象，這種移民也會(huì)造成政治的問(wèn)題，這些都會(huì)對(duì)金屬造成挑戰(zhàn)，我們需要新的供給保證在近期能夠有很好的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和礦業(yè)增長(zhǎng)。
2013-11-03 11:53:44
- 邁克爾·陳德:
這種不確定性會(huì)持續(xù)下去，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在不會(huì)達(dá)到一種穩(wěn)定的狀態(tài)?，F(xiàn)在有一些復(fù)雜的理論，也就是說(shuō)在全球有不同的反饋系統(tǒng)，我們會(huì)看到有非常多不確定性的事件會(huì)持續(xù)出現(xiàn)，這些事件沒(méi)有辦法預(yù)測(cè)后果是什么。為什么要相信能進(jìn)行很好的預(yù)測(cè)呢？我們看看過(guò)去的預(yù)測(cè)狀況，這就表現(xiàn)出來(lái)其實(shí)我們是沒(méi)有辦法很好地去預(yù)測(cè)價(jià)格的。我們的集團(tuán)在過(guò)去十年也進(jìn)行了金價(jià)的預(yù)測(cè)，2000年到2009年我們有三個(gè)很好的分析師進(jìn)行預(yù)測(cè)，他們是在年末預(yù)測(cè)年初的價(jià)格狀況，這上面的預(yù)測(cè)不光是說(shuō)預(yù)測(cè)價(jià)格完全是不對(duì)的，而且有的時(shí)候?qū)τ诮饍r(jià)走勢(shì)都錯(cuò)了，所有的分析者在過(guò)去兩年也沒(méi)有預(yù)測(cè)出金價(jià)會(huì)下降。銅也差不多，我們基本上看到銅價(jià)也是同樣的問(wèn)題，過(guò)去的一年有很多的分析師，他們認(rèn)為我們會(huì)有銅的供給過(guò)剩問(wèn)題。很多人會(huì)覺(jué)得這個(gè)肯定是正確的，但是我們可能沒(méi)有考慮到過(guò)去的錯(cuò)誤，所以預(yù)測(cè)還是不對(duì)的。為什么會(huì)這樣呢？我們的神經(jīng)科學(xué)告訴我們，我們頭腦有兩部分，這兩部分會(huì)一起工作，但是這兩個(gè)大腦會(huì)有不同的感受，也就是有兩個(gè)頭腦，頭腦兩部分都是使用的，但是不同的人在不同情況下，不同的腦子想不同的東西，我們工程師還有金融家用左腦，是側(cè)重于分析和細(xì)節(jié)。如果用左腦過(guò)多，我們預(yù)測(cè)就會(huì)下降2%到3%的正確率，我們回過(guò)來(lái)想想是錯(cuò)的，因?yàn)槲覀儧](méi)有考慮改變的狀況，所以我們會(huì)一錯(cuò)再錯(cuò)。
2013-11-03 11:58:16
- 邁克爾·陳德:
在我們礦業(yè)當(dāng)中，有時(shí)候需要一些樂(lè)觀(guān)，有時(shí)候會(huì)解決很多問(wèn)題，有時(shí)候能夠幫助我們，這個(gè)是非常重要的。只有樂(lè)觀(guān)我們才能夠生存下去，如果過(guò)于樂(lè)觀(guān)，我們就會(huì)錯(cuò)誤地判斷進(jìn)一步的挑戰(zhàn)，所以如果過(guò)多運(yùn)用左腦，會(huì)使我們失去務(wù)實(shí)的能力，而且我們沒(méi)有辦法看到更大的狀況。
我們?nèi)绾文軌蜻M(jìn)行細(xì)節(jié)的預(yù)測(cè)呢？有的時(shí)候沒(méi)有辦法看到細(xì)節(jié)，我們就會(huì)失敗。我們的問(wèn)題是說(shuō)，我們對(duì)未來(lái)有什么樣的認(rèn)識(shí)呢？人們已經(jīng)問(wèn)這個(gè)問(wèn)題很久了？春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期人們都會(huì)問(wèn)這樣的問(wèn)題，有兩句話(huà)我覺(jué)得對(duì)于我40年的礦業(yè)分析歷史非常有好處，這是來(lái)自中國(guó)的《孫子兵法》和《易經(jīng)》，這都是2000多年前的書(shū)。
第一本就是《孫子兵法》，另外一本書(shū)叫做《易經(jīng)》，它們都強(qiáng)調(diào)了，如果知道現(xiàn)在的狀況，你知道現(xiàn)在的狀況就能夠很好地預(yù)測(cè)未來(lái)。孫子說(shuō)“知己知彼百戰(zhàn)不殆”，也就是說(shuō)如果你了解你的敵人，你知道自己，你就能能夠獲得成功，你能夠知道現(xiàn)在的狀況，就能夠得到未來(lái)的成功。
我們看到，過(guò)去幾個(gè)世紀(jì)，這個(gè)事情一直是這樣的規(guī)律，這需要周期中什么樣的階段，未來(lái)會(huì)是什么樣的狀況。對(duì)于比較年輕的人，他們可能自己沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)的周期，所以說(shuō)跟大家說(shuō)一說(shuō)，我從業(yè)40年，看到很多周期，40年金屬業(yè)周期是7次，這些公司做事情會(huì)影響下一個(gè)時(shí)期，所以在90年代、80年代有一些基金投入到業(yè)界之中，公司一味地追求規(guī)模，盡可能得到資金支持。現(xiàn)在更注重于利潤(rùn)，不像原來(lái)那么注重規(guī)模了，很多大的公司在90年代都去中心化發(fā)展，他們尋求全球的發(fā)展機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在要減少成本再次合并，很多的國(guó)家，拉丁美洲進(jìn)行民族主義的改革，后來(lái)全球很多國(guó)家非常歡迎礦業(yè)的投資，在過(guò)去十年之中，很多國(guó)家看到礦業(yè)公司獲得很多的錢(qián)，所以又開(kāi)始限制投資了。
2013-11-03 12:03:05
- 邁克爾·陳德:
現(xiàn)在問(wèn)題是，我們?cè)诓淮_定的時(shí)代，我們?cè)谑裁次恢蒙夏?？如果我們知道這一點(diǎn)，我們要看看現(xiàn)在的狀況，盡可能看到現(xiàn)在的細(xì)節(jié)，而不是異想天開(kāi)，我們看看現(xiàn)在的狀況再預(yù)測(cè)未來(lái)。我們要學(xué)習(xí)孫子兵法和易經(jīng)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)。我們可以看到，在橫線(xiàn)之上的豎條就是有新的設(shè)施和資產(chǎn)，但是在橫線(xiàn)下面就是減少資產(chǎn)，2009年的時(shí)候，我們看到有很多的公司要減少產(chǎn)能，這是什么意思呢，就是減少了正在建設(shè)項(xiàng)目，以及引見(jiàn)的項(xiàng)目，正在建設(shè)項(xiàng)目和沒(méi)有建設(shè)項(xiàng)目，之后會(huì)考慮減少已建項(xiàng)目。
所以說(shuō)我們要看一看，比如說(shuō)印尼狀況是什么，其他國(guó)家狀況是什么？在建礦山有很多關(guān)停，有很多計(jì)劃也停了。智利也有一些新的礦山，新的礦山還沒(méi)有在我的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)之中。
我們?nèi)绻吹綑M線(xiàn)上面的部分，新的項(xiàng)目建設(shè)減少，對(duì)于晚期的項(xiàng)目現(xiàn)在減少還是可以的，在過(guò)去六年包括2009年都是這樣的趨勢(shì)。我們要看看現(xiàn)在的狀況，我們認(rèn)為市場(chǎng)的狀況基本上是穩(wěn)定的，但是也有一些發(fā)展的趨勢(shì)。我們看到有很多項(xiàng)目減掉，或者減少項(xiàng)目的持有，也會(huì)減少生產(chǎn)。我們看到儲(chǔ)配減少了，所以生產(chǎn)也會(huì)減少。公司都是銷(xiāo)售的，不是購(gòu)買(mǎi)型公司，現(xiàn)在很難說(shuō)服人去買(mǎi)那些風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)能?？傮w來(lái)說(shuō)銀根比較緊，在價(jià)格上面也沒(méi)有共同的意見(jiàn)，也沒(méi)有共識(shí)。一些小公司會(huì)破產(chǎn)，但是破產(chǎn)速度會(huì)比較慢，比估計(jì)的要慢，因?yàn)樗麄兣龅嚼щy的時(shí)候總是有辦法減少自己的成本，新的公司會(huì)增長(zhǎng)很快，會(huì)成長(zhǎng)為大公司，尤其是沒(méi)有公共投資的，現(xiàn)在是一個(gè)好的時(shí)間，是可以非常積極的去購(gòu)買(mǎi)，他們就會(huì)比其他時(shí)期增長(zhǎng)的要快。
2013-11-03 12:08:26
- 邁克爾·陳德:
大公司會(huì)互相尋找優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)來(lái)降低成本，在談安大略的鎳的生產(chǎn)，下一階段大的生產(chǎn)項(xiàng)目不會(huì)是一個(gè)公司，而是幾個(gè)公司聯(lián)合生產(chǎn)，現(xiàn)在投標(biāo)秘魯?shù)墓荆辶鶄€(gè)項(xiàng)目，有一二個(gè)中國(guó)聯(lián)合組，這和以前是很不一樣，過(guò)去大公司堅(jiān)持單一擁有，現(xiàn)在都是集團(tuán)組合，而且也不光強(qiáng)調(diào)量，而是強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)率。
很多人估計(jì)會(huì)有很多的兼并活動(dòng)，在今后的六個(gè)月，有人估計(jì)會(huì)有更多的兼并，現(xiàn)在還沒(méi)有發(fā)生了?？赡芤热藗兺饬耍裁磧r(jià)格是合理可能才會(huì)發(fā)生。
2013-11-03 12:09:26
- 邁克爾·陳德:
看中期我要強(qiáng)調(diào)兩個(gè)周期性的主題，當(dāng)然沒(méi)有人可以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)到的時(shí)機(jī)，首先就是一個(gè)趨向，我們會(huì)造成將來(lái)的短缺。為什么有周期？我們現(xiàn)在做的活動(dòng)都為將來(lái)短缺創(chuàng)造條件。現(xiàn)在削減項(xiàng)目速度太快，將來(lái)一定會(huì)產(chǎn)生短缺的。而且去尋找新礦的活動(dòng)大大減少！
另外一個(gè)趨向，也就是人們沒(méi)有把握受限制的兼并活動(dòng)，造成了一些好機(jī)會(huì)。有些新的生產(chǎn)或從現(xiàn)有的公司當(dāng)中產(chǎn)生，也可能會(huì)在將來(lái)的新組合公司當(dāng)中產(chǎn)生，未來(lái)的很多項(xiàng)目可能是一種新的組合，所以會(huì)有新的兼并活動(dòng)。
同以前的周期相比，這個(gè)周期有什么不同呢，現(xiàn)在大家集中考慮的就是降低風(fēng)險(xiǎn)，其他時(shí)代會(huì)開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)的那些人，這次是站在一旁等著不敢動(dòng)手。
我們?cè)倏匆恍╅L(zhǎng)期來(lái)判斷的好的資產(chǎn)，因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間醫(yī)療，這種新的探礦的活動(dòng)最近減少的很厲害，發(fā)展的物流和后勤又跟不上，尤其是在遙遠(yuǎn)的地區(qū)去勘探，這個(gè)圖上綠色是一種新探礦的活動(dòng)，藍(lán)線(xiàn)是畫(huà)在上面探礦的開(kāi)支和錢(qián)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)剛開(kāi)始的時(shí)候是趨向一致的，但是后來(lái)發(fā)現(xiàn)就少了，90年代到過(guò)去十年發(fā)現(xiàn)很少。過(guò)去五年又有增長(zhǎng)，但是花的成本比90年代要高的多，也就是說(shuō)發(fā)現(xiàn)新礦的成本大大增加了，這個(gè)圖表明了過(guò)去五年當(dāng)中，90年代以來(lái)每五年的黃金尋找，有綠色的是新的，藍(lán)色的是已經(jīng)存在的，棕色的是新的，但是這十年當(dāng)中，尋找成本比以前要高的多。
2013-11-03 12:11:22
- 邁克爾·陳德:
你看這些小公司尋找黃金的活動(dòng)大大增加了。但是小公司現(xiàn)在削減融資很厲害，所以未來(lái)的探礦會(huì)大大減少，這個(gè)就指向未來(lái)，假設(shè)探礦的活動(dòng)會(huì)繼續(xù)下降，然后開(kāi)發(fā)速度把尋找變成生產(chǎn)，現(xiàn)在是60%，這個(gè)會(huì)進(jìn)一步下降。因?yàn)閷?lái)地區(qū)越來(lái)越遠(yuǎn)，還有一些技術(shù)上的難處。
這不是一個(gè)預(yù)計(jì)，這個(gè)是大概估計(jì)到2025年，和90年代相比黃金只相當(dāng)于三分之一，銅也是下降的。你看現(xiàn)在的開(kāi)發(fā)，這是調(diào)查了3500個(gè)公司在勘探過(guò)程當(dāng)中花的成本，包括基本的賤金屬還有貴金屬，鐵礦不算，鐵礦單獨(dú)去統(tǒng)計(jì)，所以今年全球的勘探成本增加了，從2012年下降到現(xiàn)在大概150億美元，上一年是210億美元。
小公司預(yù)算從去年相比降了40%，整個(gè)的勘探開(kāi)支在2007年時(shí)候占全部開(kāi)支一半，現(xiàn)在只有三分之一了。如果你看新的發(fā)現(xiàn)，他們就減少了25%，但是是過(guò)去十年當(dāng)中從本來(lái)的40%，現(xiàn)在下降到了三分之一。所以勘探發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在也看的出一些端倪，如果你看一些重大的勘探活動(dòng)，這里指的是黃金和賤金屬，開(kāi)采活動(dòng)是晚了6個(gè)月，六年之內(nèi)我們是第一次下半年沒(méi)有增長(zhǎng)，這個(gè)是令人擔(dān)心的現(xiàn)象。你看花的錢(qián)，初級(jí)的勘探，淡米色的圖表是降低的，代綠色是沒(méi)有變，深綠色是增長(zhǎng)的。北美是7%，澳大利亞是13%，非洲4%，和去年相比加了一倍，中國(guó)增加了60%，俄羅斯增長(zhǎng)了4%。
2013-11-03 12:12:06
- 邁克爾·陳德:
你繼續(xù)看新的項(xiàng)目，現(xiàn)在是賤金屬的情況，紅顏色是新的宣布，新的資源價(jià)值是藍(lán)色的，五年之內(nèi)是最低的。缺少勘探是唯一影響到供應(yīng)，而且另外一個(gè)問(wèn)題，最近這些年發(fā)現(xiàn)都是技術(shù)難度比較高，你看未來(lái)銅的供應(yīng)，你看一下圖表明了每年710萬(wàn)噸的不能開(kāi)采，如果你把風(fēng)險(xiǎn)高的國(guó)家排除在外，那只剩下14%?？葱碌牡V區(qū)找到新的豐富儲(chǔ)床，這個(gè)是很難的，而且現(xiàn)在整個(gè)開(kāi)采活動(dòng)在減少，再加上現(xiàn)在技術(shù)上的挑戰(zhàn)，工業(yè)界現(xiàn)在的退縮會(huì)影響到未來(lái)的人士方面的參與。增長(zhǎng)有時(shí)候也會(huì)受到人士方面的限制，當(dāng)下一次需求增長(zhǎng)的時(shí)候，價(jià)格會(huì)大大增加。
我現(xiàn)在看看新興市場(chǎng)的兼并活動(dòng)，這些交易的數(shù)量是下降的，跟整個(gè)價(jià)格下降一樣，但是意味著實(shí)際上當(dāng)你最低的時(shí)候是購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)是最好的，但是現(xiàn)在的問(wèn)題是，大家沒(méi)有共識(shí)，什么是我們的底線(xiàn)，什么是我們的谷底。
2013-11-03 12:21:54
- 邁克爾·陳德:
公共公司的一般董事會(huì)都是很保守的，而且大家趨向跟隨大潮流，所以兼并的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格都是過(guò)高，尤其是回顧的時(shí)候，大公司都在往外剝離資產(chǎn)，只是在購(gòu)買(mǎi)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的項(xiàng)目，即使有購(gòu)買(mǎi)人，也很難達(dá)成價(jià)格的共識(shí)。
力拓最近有一個(gè)出售，獲得的價(jià)格很低，一些鋁礦，也沒(méi)有人想購(gòu)買(mǎi)。所以很多資產(chǎn)出售沒(méi)有人購(gòu)買(mǎi)。一些小型的資產(chǎn)，價(jià)格也實(shí)現(xiàn)不了。沒(méi)有人想要的大的資產(chǎn)在下一階段會(huì)上市，到時(shí)候有新的技術(shù)發(fā)展以后，那也許認(rèn)識(shí)一些不錯(cuò)的資產(chǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)在有很多人就覺(jué)得技術(shù)上挑戰(zhàn)太大，聰明的人現(xiàn)在認(rèn)為處在比較早的階段。現(xiàn)在大公司不感興趣，沒(méi)有能力買(mǎi)，所以中小公司是一種購(gòu)買(mǎi)的好機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在北亞一些公司，仍然在積極地購(gòu)買(mǎi)，今年下半年就中國(guó)的公司，今年上半年還有力拓必拓的項(xiàng)目。中國(guó)占交易的55%，這是今年前9個(gè)月的數(shù)字，黃金方面中國(guó)只有2%。所以有不少的中等公司，有不少資金有能力購(gòu)買(mǎi)。因?yàn)楝F(xiàn)在資產(chǎn)價(jià)格比較低，但是最有能力的可能是私募基金，而又是有開(kāi)礦經(jīng)驗(yàn)的。兩個(gè)基金拿了30億準(zhǔn)備要購(gòu)買(mǎi)，一些主權(quán)基金錢(qián)很多，準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)的。
2013-11-03 12:22:21
- 邁克爾·陳德:
長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)怎么樣，我們?cè)倏吹倪h(yuǎn)一點(diǎn)，我們無(wú)法確切知道，如果看2030年任何新的礦場(chǎng)到現(xiàn)在也開(kāi)發(fā)不出來(lái)，但是兩年之前世界經(jīng)濟(jì)論壇同礦產(chǎn)的專(zhuān)家考慮，到時(shí)候可能的趨勢(shì)，用現(xiàn)在的形勢(shì)想，2030年展望到時(shí)候有不少?lài)?guó)家形成貿(mào)易聯(lián)盟，另外一個(gè)世界可能性，也就成為更多極化，強(qiáng)國(guó)會(huì)掌握資源和錢(qián)，他們會(huì)可以做規(guī)定，最后一種可能性，全球化會(huì)破碎，各國(guó)會(huì)考慮自己的利益，然后又開(kāi)始新的主義。這三種可能性怎么發(fā)展，我們要至少知道預(yù)警信號(hào)，這個(gè)會(huì)影響到世界的貿(mào)易。
2013-11-03 12:24:10
- 邁克爾·陳德:
現(xiàn)在有些什么預(yù)警信號(hào)呢？我們已經(jīng)談到了主要的經(jīng)濟(jì)改變，主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)變化和水和氣候的變化。在礦業(yè)方面的技術(shù)，有沒(méi)有突破？現(xiàn)在RND花的錢(qián)不多，所以造成重大的技術(shù)突破可能性也不高。不管是挖掘，給我們更好的信息，用電腦開(kāi)展資金的關(guān)系，找到新的儲(chǔ)存、新的分布，這個(gè)有可能有一些技術(shù)。在開(kāi)采技術(shù)方面，會(huì)更有效的挖深處的，或者水下的儲(chǔ)存。
社會(huì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)期待也有變化，公司的社會(huì)責(zé)任也在改進(jìn)，意識(shí)到長(zhǎng)時(shí)間的壓力，社會(huì)的壓力、尤其是很多國(guó)家的窮富差別的擴(kuò)大，這種情況都不能持續(xù)。我們工業(yè)結(jié)構(gòu)也有變化，特別是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，小的變化就會(huì)造成很大的市場(chǎng)變化，還有公司結(jié)構(gòu)的變化，在投資人的變化有一些剝離出去，或者新的創(chuàng)新結(jié)構(gòu)，會(huì)使我們帶來(lái)驚喜。
2013-11-03 12:24:19
- 邁克爾·陳德:
最后我想談這樣幾點(diǎn)意見(jiàn)，如何用資源來(lái)改進(jìn)，尤其是合作的能量，復(fù)雜的問(wèn)題在那么多層次上面，很復(fù)雜的問(wèn)題個(gè)人是看不透的，要從很多不同的角度去看，才可以清楚地理解、了解、解決。所以本屆大會(huì)是一個(gè)平臺(tái)，可以交換意見(jiàn)，從不同角度看這些問(wèn)題。在公司當(dāng)中我們有很多很不同的意見(jiàn)，對(duì)信息的了解也沒(méi)有得到很好的交流。怎么去交流，怎么去用來(lái)幫助解決問(wèn)題，請(qǐng)大家一起參考公司的問(wèn)題，可以幫助公司減少成本，可以有新的創(chuàng)新，所以我想有同樣的方法一起尋找未來(lái)變化的預(yù)警信號(hào)，這樣我們可以盡早得到情報(bào)，知道會(huì)發(fā)生什么情況。大公司內(nèi)有數(shù)千眼睛都看著不同地方的挑戰(zhàn)，但是很多眼光是不聯(lián)系的，也沒(méi)有同公司總部戰(zhàn)略思想聯(lián)在一起，如果把它們聯(lián)系起來(lái)，就可以讓我們?cè)诤诎诞?dāng)中看到光明，對(duì)于未來(lái)就可以得到預(yù)先的信號(hào)，可以很快地作出反應(yīng)。
謝謝大家聽(tīng)我的演講，如果想進(jìn)一步了解信息，可以到展廳中去了解。
2013-11-03 12:24:29
- 主持人 鐘自然:
非常感謝邁克爾·陳德先生的精彩演講。今天上午兩位嘉賓緊緊圍繞會(huì)議主題，針對(duì)當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)和礦業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、形勢(shì)和趨勢(shì)，闡述了非常精彩和獨(dú)到的見(jiàn)解。這對(duì)于國(guó)際礦業(yè)界深刻把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，堅(jiān)定未來(lái)發(fā)展信心，推動(dòng)和促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)與礦業(yè)發(fā)展，具有非常重要的啟示和意義。再次感謝兩位嘉賓，感謝大家積極參與！今天上午的主題論壇到此結(jié)束！謝謝大家！
2013-11-03 12:27:55
圖片內(nèi)容：
主題論壇現(xiàn)場(chǎng) 
中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲演講 
現(xiàn)場(chǎng)嘉賓 
中國(guó)網(wǎng)現(xiàn)場(chǎng)直播 
論壇現(xiàn)場(chǎng) 
中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲演講 
現(xiàn)場(chǎng)嘉賓 
論壇現(xiàn)場(chǎng) 
論壇現(xiàn)場(chǎng) 
中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲發(fā)言 
加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)創(chuàng)始人和戰(zhàn)略顧問(wèn)邁克爾·陳德發(fā)表演講 
加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)創(chuàng)始人和戰(zhàn)略顧問(wèn)邁克爾·陳德發(fā)表演講
圖片大圖：
主題論壇現(xiàn)場(chǎng)
中國(guó)網(wǎng) 寇萊昂
中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲演講
中國(guó)網(wǎng) 寇萊昂
現(xiàn)場(chǎng)嘉賓
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中國(guó)網(wǎng)現(xiàn)場(chǎng)直播
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論壇現(xiàn)場(chǎng)
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中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲演講
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現(xiàn)場(chǎng)嘉賓
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論壇現(xiàn)場(chǎng)
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論壇現(xiàn)場(chǎng)
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中國(guó)銀行高級(jí)研究員、中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲發(fā)言
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加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)創(chuàng)始人和戰(zhàn)略顧問(wèn)邁克爾·陳德發(fā)表演講
中國(guó)網(wǎng) 寇萊昂
加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)創(chuàng)始人和戰(zhàn)略顧問(wèn)邁克爾·陳德發(fā)表演講
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