新能源，新征程！簡評電新行業(yè)中的十三五國家百大重點工程

    新華社公布十三五綱要中百大重大工程及項目,入圍行業(yè)及項目受國策所指引,加速推進指日可待；

    筆者重點梳理了百大工程中電力設備新能源行業(yè)的相關項目,我們將密切關注具體項目政策落地時間,提前布局,享受行業(yè)發(fā)展紅利。

    電新重大項目匯總:“37、發(fā)展儲能與分布式能源；39、全國新能源汽車累計產銷量達到500萬輛；56、建設高效智能電力系統；58、開工建設常規(guī)水電6000萬千瓦；59、核電運行裝機容量達到5800萬千瓦，在建達到3000萬千瓦以上；61、建設水電基地和大型煤電基地外送電通道”。

    在所有電新入圍的百大項目中，儲能與分布式能源在百大項目中排位最靠前，超過新能源車累計產銷500萬量目標，我們再次強調大家關注儲能與分布式相關標的在今年及其后3~5年的發(fā)展機會；

    筆者的觀點：儲能與分布式重視度躍居第一，新能源車政策有獎有罰、愈加清晰！

    電改為儲能行業(yè)的發(fā)展打開了政策空間，動力電池規(guī)模的擴張和成本的下降也為儲能的經濟性明確了發(fā)展路徑。同時，分布式電源的逐漸興起也為儲能提供了市場空間。當前十三五綱要將儲能與分布式列入電新行業(yè)入圍項目第一位，我們有理由判斷國家在儲能上的規(guī)劃（包括補貼）已蓄勢待發(fā)，落地時間或已不遠；“源-網-荷-儲”各個環(huán)節(jié)的協調優(yōu)化是構建能源互聯網的關鍵，當我們都在期待能源互聯網時代來臨的時候，儲能的發(fā)展必不可缺。

    回顧“十二五”五年時間的沉淀，我國相關政府部門對儲能的重視程度在不斷增加，儲能被納入能源局、科技部及地方政府的發(fā)展規(guī)劃中，包括科技部“十三五規(guī)劃”、能源局“能源科技創(chuàng)新十三五規(guī)劃”等。2015年7月，國家能源局《關于推進新能源微網示范項目的指導意見》出臺后，更是激勵了光儲模式的成熟和發(fā)展；下一步隨著細則的制定，含儲能技術的微網有望得到政策和補貼的支持，這將助力儲能技術更廣泛、更有效地參與到新能源微網建設中。

    相關標的推薦，光儲車閉環(huán)布局的：1.陽光電源、2.科陸電子；重點關注圣陽股份、雄韜股份

    新能源車方面，我們認為十三五必將是其快速發(fā)展，不斷龐大的最佳良機；結合不久之前，新能源車第三次“入?！?；當前時點，國家對新能源汽車關注的一個鮮明特點是政策清晰、有獎有罰、涵蓋之前發(fā)展中出現的問題，針對性和有效性非常高。短期內雖然政策不能直接拉動公司業(yè)績增長，但是長期來看，國家對行業(yè)的支持是公開、透明、持續(xù)的，板塊將會受益，相應配套設施充電樁將會同步發(fā)展；

    相關推薦標的：①中國版ZEV即將推行，車企全面發(fā)力新能源，重點推薦龍頭車企產業(yè)鏈：大洋電機、國軒高科、當升科技、億緯鋰能；重點關注：方正電機、科士達；

    ②新興商業(yè)模式正在改變汽車行業(yè)生態(tài) ：重點推薦：大洋電機；重點關注：科泰電源、納川股份；

    ③規(guī)模效應初顯，把握產業(yè)方向 ，高端材料重點推薦：當升科技、天賜材料、勝利精、滄州明珠；重點關注：杉杉股份、多氟多；鋰電設備重點推薦：先導智能、贏合科技；

    充電樁重點推薦：萬馬股份、特銳德、中恒電氣、國電南瑞、易事特、通合科技；

    此外核電運行裝機容量達到5800千瓦，在建達到3000萬千瓦以上的目標是國家十三五百大重點工程中鮮有明確數字目標的項目，據相關核能產業(yè)專家預計，2020年之前，我國還需新建3500萬千瓦的核電機組，平均每年開工5至6臺，每年新增投資近1000億元左右；以上數據表明，核能產業(yè)的市場機遇在十三五期間同樣突出，同時基于進入門檻較高背景，我們重點推薦關注：撫順特鋼（核電，航空發(fā)動機材料商&鋼鐵供給側改革）、應流股份，中核科技，臺海核電，上海電氣，東方電氣，中國核電等。